La taille de l'économie verte de l'Asie du Sud-Est devrait passer de 290 milliards de dollars en 2025 à 430 milliards de dollars en 2030 ; toutefois, la région doit résoudre les contraintes du réseau électrique et les goulots d'étranglement de mise en œuvre afin de tirer pleinement parti de cette opportunité.

Le rapport indique que l'économie verte plus large de la région Asie-Pacifique devrait passer de 3.200 milliards de dollars en 2025 à 4.900 milliards de dollars en 2030, l'Asie du Sud-Est enregistrant également un taux de croissance annuel d'environ 8% à 9%.

Cependant, les paramètres d'investissement ont changé. Les investissements verts ne sont plus uniquement motivés par les objectifs climatiques ; les capitaux affluent de plus en plus vers des projets où la demande commerciale, le soutien des politiques publiques, la disponibilité des infrastructures et les rendements financiers s'alignent.

Bain et Standard Chartered indiquent qu'environ 35% des dépenses d'investissement vert annoncées en Asie du Sud-Est ne se sont pas encore matérialisées, ce qui suggère que le problème ne réside pas dans un manque de fonds, mais plutôt dans la capacité de la région à transformer les engagements en investissements réels.

Selon le rapport, la résolution des contraintes systémiques pourrait libérer 80 milliards de dollars supplémentaires d'investissements d'ici 2030.

Entre 2021 et 2025, environ 80% des dépenses d'investissement vert de l'Asie du Sud-Est ont été orientées vers l'électricité et les réseaux, ainsi que vers la chaîne de valeur des véhicules électriques (EV), des domaines caractérisés par une demande commerciale plus claire et une moindre dépendance aux obligations réglementaires.

Le rapport identifie le réseau électrique comme une contrainte critique au développement économique vert de la région. Les centres de données, les EV et les parcs industriels verts devraient générer plus de 100 TWh de nouvelle demande d'électricité entre 2025 et 2030.

Il avertit que si le réseau ne peut pas répondre à cette demande, les investissements dans les centres de données pourraient se déplacer vers d'autres marchés, les usines de fabrication d'EV pourraient être construites ailleurs et les clusters industriels verts pourraient être ralentis.

Les centres de données devraient devenir une nouvelle source majeure de demande d'électricité, avec une capacité en Asie du Sud-Est qui devrait presque tripler entre 2024 et 2030. La demande est concentrée dans des pôles tels que Singapour et Johor, mettant à rude épreuve les réseaux de transport d'électricité qui n'ont pas été conçus à l'origine pour gérer une croissance aussi rapide et localisée.

Le rapport estime un déficit annuel d'investissement dans les réseaux d'environ 18 milliards de dollars d'ici 2035, nécessitant environ 29 milliards de dollars par rapport aux 11 milliards de dollars investis en 2024.

Le marché des véhicules électriques (EV) en Asie du Sud-Est s'accélère également ; la région abrite actuellement quatre des 15 principaux marchés EV au monde. Toutefois, la captation de valeur reste limitée, car environ 70% de la valeur associée aux EV continue de revenir à des régions situées hors d'Asie du Sud-Est.

Malgré la hausse de la demande et les premiers investissements dans la fabrication, la région représente moins de 2% de la production mondiale d'EV et de batteries pour EV.

Bain et Standard Chartered indiquent que les 24 à 36 prochains mois seront déterminants, car les opérateurs de centres de données et les constructeurs mondiaux d'EV choisissent actuellement les sites de leurs futurs investissements et plateformes de production.

Si l'Asie du Sud-Est ne parvient pas à développer ses capacités de fabrication d'EV, elle risque de perdre jusqu'à 50 milliards de dollars de valeur au profit de marchés EV plus avancés d'ici 2030. D'ici 2035, un renforcement de l'intégration régionale tout au long de la chaîne de valeur des EV pourrait libérer 130 milliards à 160 milliards de dollars supplémentaires.

Le rapport souligne que l'Asie du Sud-Est doit se concentrer sur l'exécution, notamment en réduisant le délai nécessaire pour fournir de l'électricité aux besoins stratégiques et en renforçant la bancabilité grâce à des mécanismes tels que les contrats d'achat direct d'électricité (PPAs), les PPAs virtuels, les accords de wheeling et une participation sélective au réseau privé.

Les gouvernements devraient également coordonner le développement des infrastructures autour des clusters à forte demande et faire progresser l'intégration régionale au moyen de corridors bilatéraux et de systèmes interconnectés.

Parallèlement, les investisseurs et les institutions financières devraient financer les systèmes de soutien, tels que les réseaux, le stockage d'énergie, les infrastructures de recharge et les interconnexions, tandis que les entreprises privées devraient signaler une demande à long terme et s'engager tôt dans les chaînes de valeur régionales. Le rapport indique que l'Asie du Sud-Est dispose de la demande, des capitaux et de la dynamique nécessaires pour développer son économie verte, mais que le succès dépendra de la capacité de la région à combler le fossé de la transition et à construire les infrastructures nécessaires pour soutenir la croissance.